农林牧渔2024年9月投资策略:优质养殖企业Q2盈利扭亏,看好养殖板块景气上行
- 2024-09-02 05:11:09上传人:-M**eつ
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核心观点月度重点推荐组合:重点推荐养猪板块。核心看好华统股份(成本稳步下降的养殖周期成长股),牧原股份(成本持续精进的生猪养殖龙头),圣农发展(产业链一体化布局的白羽鸡龙头),天康生物(新疆兵团旗下农牧企业,明显低估值),唐人神(老牌养猪企业,出栏稳健增长)。各细分板块推荐逻辑:1)生猪:猪周期已进
- 投资建议: 看好生猪周期反转,期待转基因稳步落地
- 养殖 : 周期进入右侧 , 重视板块配置
- 生猪板块 : 周期反转正当时,看好下半年板块景气上行
- 禽 板块 : 供给维持底部,中期看好猪鸡共振
- 投资建议 : 把握生猪养殖主线,关注优质成长股
- 动保:看好头部集中,关注单品催化
- 7月批签发数据维持回升,后续有望随猪价维持回升
- 投资建议:看好 龙头市占率提升 , 关注非瘟大单品催化
- 种植链 : 转基因正式商业化,技术领先种企或进入黄金成长期
- 粮价: 大豆及豆粕供应宽松渐成趋势,玉米新粮确认增产
- 投资建议: 转基因 商业化正式落地, 技术领先种企有望进入黄金成长期
- 8月 市场行情: 宠物板块上涨,养殖跌幅较大
- 板块行情
- 个股行情
- 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容
- 证券研究报告
- 图 1: 8月商品猪出栏均价环比下跌 0.82% (元 /千克)
- 图 2: 8月断奶 仔猪价格 环比下跌 4.88 %(元 /头)
- 图 3: 7月末能繁母猪存栏同比减少 5%
- 图 4: 2024 年 7月国内 饲料 销量环比增加
- 图 5: 8月出栏均重小幅增加,整体压栏压力不大( kg )
- 图 6: 8月 50kg 二元后备母猪价格窄幅调整,补栏情绪平淡(元 /头)
- 图 7: 白羽肉鸡祖代鸡存栏(在产 +后备)
- 图 8: 白羽肉鸡父母代鸡存栏(在产 +后备)
- 图 9: 白羽肉鸡父母代鸡苗价格与销售量
- 图 10: 白羽肉鸡商品代鸡苗销售价格与销售量
- 图 11: 黄羽肉鸡祖代鸡存栏(在产 +后备)
- 图 12: 黄羽肉鸡父母代鸡存栏(在产 +后备)
- 图 13: 黄羽肉鸡父母代雏鸡销售价格震荡调整
- 图 14: 黄羽肉鸡商品代雏鸡销售价格与销售量情况
- 图 15: 国内生猪疫苗单月批签发量情况
- 图 16: 国内猪细小病毒疫苗单月批签发量情况
- 图 17: 国内猪伪狂犬疫苗单月批签发量情况
- 图 18: 国内口蹄疫疫苗单月批签发量情况
- 图 19: 国内大豆现货价近期持续走低(元 /吨)
- 图 20: 大豆国际期货收盘价 震荡偏弱 (美分 /蒲式耳)
- 图 21: 国内玉米收购价 (元 /吨 )近期底部震荡
- 图 22: 近期国际玉米期货 收盘价震荡偏弱
- 图 23: 202 4年 8月 SW 一级行业指数区间涨跌幅对比 (%)
- 图 24: 202 4年 8月 SW 二 级行业指数区间涨跌幅对比 (%)
- 图 25: 202 4年 8月 SW 三 级行业指数区间涨跌幅对比 (%)
- 表 1: 行业投资观点及大宗农产品观点总结
- 表 2: 月度重点推荐组合
- 表 3: 生猪基本面数据
- 表 4: 白羽肉鸡基本面数据汇总
- 表 5: 黄羽肉鸡基本面数据汇总
- 表 6: 大豆、豆粕基本面数据汇总
- 表 7: 全球大豆供需平衡表
- 表 8: 全球大豆供需平衡表(分国家)
- 表 9: 玉米基本面数据汇总
- 表 10: 全球 玉米 供需平衡表
- 表 11: 中国玉米 供需平衡表
- 表 12: 农林牧渔板块 202 4年 8月个股涨跌幅排行榜(截至 8月 30 日)
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