电力设备与新能源行业研究：供需关系定价是光伏公理，硅料投产将驱动排产回升

　　子行业核心周观点　　新能源：全球供需关系定价逻辑扎实，纯市场化定价行业触发监管措施的可能性极低；8 月硅料供给有望恢复 10%左右环增，驱动组件排产和核心辅材需求回升；短期重点关注明年结构性高增明确但涨幅相对落后的：1）集中式电站（大逆变器+跟踪支架）；2）大储能；3）受益组件排产回升的核心辅材（EVA 粒子、胶膜、玻璃）；并继续重点推荐 4）有 alpha 逻辑的硅料龙头。　　电力设备与工控