华为三折叠手机开启预订，预约人数超过270万 消费电子进入新品周期 三重拐点引发产业估值重构

　　●折叠机企业陆续交出优异的财务报表，业绩的不断释放进一步验证了产业的高速发展。预计下半年全球及中国折叠机市场仍将保持高速增长态势，相关产业链的增量价值环节，如铰链、UTG、屏幕等环节有望持续受益。

　　●2024年苹果手机的看点主要在于AI，硬件创新力度相对较小，预计设备公司全年表现为恢复性增长。2025年至2026年有望成为苹果公司的创新大年，届时设备公司有望迎来更高弹性的增长。

　　●PCB板块2024年第一季度呈现出明显的淡季不淡的特征，第二季度业绩继续修复。AI有望成为带动PCB行业成长的新动力，产业链上的核心公司有望率先受益。