南财理财通研究员黄桂煊薛茹云唐曜华
2024年上半年,中美利差走扩,中国债市延续牛市行情,十年期国债利率下探至2.2%水平,三十年期国债一度跌破2.5%。受益于债市走牛,理财公司公募产品上半年净值修复较快,破净率总体呈逐月下降趋势,6月末破净率为2.06%,处于较低水平。固收类理财作为理财公司的主打品类,上半年收益表现最为亮眼,存续固收类理财产品(不含现金类)2024年上半年平均净值增长率为1.75%,平均最大回撤仅0.18%。封闭到期固收类公募产品平均到期年化收益率超过3%,为3.30%,近八成(79.44%)产品达到业绩比较基准下限,超六成(60.95%)产品达到业绩比较基准中枢。亮眼业绩叠加“存款搬家”的正向影响,银行理财整体规模快速攀升。
那么,哪家理财公司固收类理财表现更优?哪些理财公司产品抗跌能力更强?哪些理财产品实现了稳健兑付?本期,南财理财通课题组从破净情况、历史业绩、达标情况三个方面入手盘点理财公司固收类产品上半年运作情况。