养老调研｜养老产品费率竞争下的冷思考，客群细分、销售场景多元化业内探索差异化满足客户养老保障需求

　　“3.0%复利的增额终身寿险将全面下架，往后看未来利率会越来越低，你还打算再吃一次后悔药吗？”随着市场利率不断下行，保险产品也不是例外，最近，一些保险公司陆续停售3.0%的增额终身寿险，随着人身险预定利率面临再次降档，保险圈也借此再掀“炒停售”热潮。

　　作为具有强养老属性的险种，近年来、增额终身寿险、年金保险在预定利率不断下调中上演了一波又一波的“炒停售”行情。“在过去一段时间，由于定价利率与实际利率之间存在倒挂，保险产品在销售中没有特别明显的优势，近年来，增额终身寿等储蓄类的产品在市场利率下行时受到市场欢迎，各家公司纷纷跟进。”一位寿险公司高管表示，此类产品持续服务于居民养老资金积累，这是一个客观事实。

　　面对如此“同质化”的产品销售，也有不少业内人质疑，“在低利率环境下，销售端卖的更多的结果就是保险公司的长期经营压力会很大。”“这两年行业在快马加鞭疯狂做大增额终身寿险规模的情况下，实际上不利于销售人员技能的积累。”在某险企养老业务负责人看来，销售此类储蓄型产品缺乏对养老理念的宣导。