以旧换新政策超预期落地 新能源车龙头ETF（159637）涨超2%

　　7月26日，重磅政策提振下，新能源车龙头ETF（159637）强劲反弹涨超2%，成份股格林美、中矿资源、亿纬锂能、永兴材料、三花智控、湖南裕能、赣锋锂业、天齐锂业、广汽集团等表现出色。

　　消息面上，近7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知。文件提出“统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新”，汽车是以旧换新政策的重要支持领域。本次汽车以旧换新政策全面超市场预期，有望对行业销量形成较明显的拉动，行业景气度有望上行。

　　产业链层面，锂电产业进入备货旺季。下游新能源车市场的旺季集中在三四季度（“金九银十”），传导到中上游锂电市场，备货旺季集中在二三季度。与去年同期相比，2024年锂电产业的恢复态势明显好于2023年，锂电厂商二季度的排产情况明显好于一季度。